El obsoleto modelo de banca de inversión, ¿Cuál será su futuro?
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Según comentan los principales diarios españoles, parece que el modelo de Banca de inversión americana ya es tomado como un modelo obsoleto, al tener el gobierno que hacerse cargo de buena parte de estos.
Realmente este tipo de modelos de banca, que han generado buenos e importantes beneficios deberían dar un salto hacía adelante y desarrollar su propio modelo de banca apoyándose en la tecnología, ya que actualmente lo que han incorporado son sistemas de gestión válidos como interface con el cliente, pero no de I+D para la búsqueda de nichos de inversión.
Un modelo que se podría implementar es aquel que apoyándose en una base tecnológica fuerte permita establecer puntos de análisis en todo el mundo, y sean los analistas los que definan cuales son las mejores áreas de entrada de capital y generación de mejores retornos.
Aunque históricamente la banca de inversión siempre ha estado comercializada por Freelances o empresas independientes cuyo objetivo era el de buscar sus clientes y poder operar con los sistemas que la banca les aporta, quizás el punto crítico esté en la base de análisis de cada uno de estos bancos de inversión, que al final se definían en focos que eran marcados por aquellos que ahora caen, en buena parte.
Un sistema de inteligencia basado en el análisis a nivel mundial de usuarios que aporten visiones de inversión, podría ser demoledor, consiguiendo que los inversores decidan donde meter o no su dinero, en base a definir de forma clara cuales son los movimientos de las diferentes industrias en los diferentes países.
La red dará que hablar en este sentido y es muy posible que los modelos que ahora existen en 10 años sean completamente diferentes, ha pasado así en muchos sectores que se han visto completamente girados por la dinámica entrada de la tecnología en sus ámbitos naturales de negocio, haciendo que la necesidad de adaptación de los jugadores del sector fuera completamente obligada, y desplazando a muchos de ellos fuera del núcleo de negocio.
Al igual que en modelos de ocio o de redes sociales, en las que entre cinco o díez jóvenes menores de 40 años dominan el mundo, en este ámbito habrá también empresas nuevas que re-definan el modelo de estas entidades, y esto puede implicar que los inversores se vean gratamente más implicados en la gestión de sus carteras de forma directa o indirecta, o que muchos de los asesores sean cambiados por un interface de información mucho más directa e intuitiva.
En medio de la tormenta surgirán oportunidades y reconocimientos
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Muchos son los que empiezan a ver los problemas cerca, y es que no es para menos, los primeros que empiezan a caer no son los que más salen en la prensa, esos son los que más despiden, pero hay muchas otras empresas que por necesidad unas y por oportunidad de reducir costes otras, encuentran el momento necesario u oportunista de plantear expedientes de regulación de empleo en los casos de más personas y despidos masivos en los casos de menos personas.
En los últimos años el ámbito tecnológico se ha ido apoderando de las empresas< muchos no han querido subirse a esos carros y tampoco lo han hecho en el ámbito comercial de conseguir clientes, por lo que son personas que son prescindibles, y además la empresa no termina de notarlo de forma acusada, ya que en diversas medidas muchos agudizarán el ingenio a dimensionar la tecnología y no la empresa.
Las aplicaciones y sistemas han ido evolucionando y en un determinado porcentaje han ido sustituyendo a las personas, no en todo lógicamente, pero todo aquel que piense que es imprescindible está muy equivocado.
Sin embargo, estos mismos sistemas que se han ido apoderando de las empresas mbién abrirán muchas opciones de cambio a esas personas que quedan sin empleosaunque el mercado, el propio mercado podría ir desembocando en la exigencia de que haga mucha más “actividad emprendedora” en esas personas, buscando nuevos nichos de negocio.
Muchos también puede ser que caigan en malas manos, del tipo de muchos MLM que se montan en internet y que cuando sacan el dinero a la gente desaparecen.
La selección de partners con los que trabajar, a los que seguir o sobre los que apostar ha de ser una decisión meditada y bien definida, ya que si se hace sin un foco bien establecido, los errores harán que la gente se queme.
Sin embargo, puedes ser una nte oportunidad para que los muchos emprendedores que han estado tanto tiempo trabajando sin saber si conseguirían sus objetivos, al menos socialmente sean mucho mejor reconocidos.
Las perspectivas para la inversión inmobiliaria de los fondos inmobiliarios son absolutamente nefastas
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Las perspectivas para la recuperación del mercado inmobiliario a corto y medio plazo en España que analizan muchos de los fondos ingleses y americanos son absolutamente nefastas, por lo que su visión es compra al descuento de una forma total y completamente a la baja, entrarán sólo en operaciones en las que exista una realidad de oportunidad.
Esto dicho directamente desde el punto de vista de una tendencia de mercado es un problema de los muy, muy serios para los promotores que se han quedado con suelo a medio desarrollar, o con suelo que no tiene una realidad de venta, eso si, si el producto es bueno, la venta a un precio que puede oscilar hasta en el 50% y 60% de descuento sobre el precio de tasación puede ser una operación válida.
En este caso, las jollitas que muchas promotoras buscaban colocar, son jollitas que en muchos casos se han podido pudrir directamente, el suelo se ha secado, aunque el manzo fuese bueno, si les sirve para aguantar los costes y los principales del apalancamiento que se haya producido sobre el inmueble, se pueden dar con un canto en los dientes, como se suele decir.
Se ve de una forma definitiva que los que tienen capacidad de liquidez, no sólo quieren comprar de rebajas, lo que quieren compra es de saldo, y eso hará que el mercado estos meses esté bastante parado, lo que muchos podían pensar que el Septiembre actual sería una opción para mover ficha se puede estar conviertiendo en una aceleración de la caída, siendo en este momento,o mejor dicho siguiendo en este momento un momento de observación por parte del mercado liquido, y viendo opciones de entrada, que posiblemente serían desprestigiosas si se conocieran los precios de venta en medios de comunicación o similares, ya que definirían una situación de las empresas dueñas del rumor mucho más peliaguda que incluso la que realmente pudiera tener.
Por otro lado, las opciones y forma de sacar el producto a la calle son fórmulas poco válidas si el producto se ha tocado o se ha presentado a un potencial cliente, ya que tanto el cliente (que posiblemente es su momento lo hubiera rechazado), como la comercializadora lo más probable es que lo elimine de su portafolio de operaciones a presentar, ya que el producto se puede considerar un producto envenenado.
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Nuevas tendencias en producto final, posible alternativa para salvar el residencial
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Después de la caída tan estrepitosa del mercado residencial en España, y del apoyo del gobierno, o supuesto apoyo de VPO, surge una realidad de mercado que hace replantearse a algunos de los promotores su modelo de producto final, así como la posibilidad de replantearse modificaciones profundas en el concepto de este tipo de producto.
Debido a un incremento demoledor del público objetivo denominado “Single”, es decir, solteros, separados, divorciados, parejas con problemas económicos, se puede analizar que este tipo de target tiene una serie de necesidades vitales que son más localizadas de las de toda una familia.
Por ello, a la hora de plantear producto inmobiliario para ellos, surge uno que puede ser de extraordinario interés y que, de hecho, ya lo está siendo, si en el mercado de los funcionarios (casi 3 M de funcionarios en España), la nómina para dar una financiación es bastante sencillo, en el caso de personas con problemas económicos o que no tienen opciones sencillas de ser avalados, hoy en día es casi imposible.
Por ello, como en muchas de las etapas anteriores, en las que los promotores tuvieron que tomar la alternativa de convertir edificios en hoteles o en edificios de apartamentos para alquilar, ahora surge el nuevo producto, que podría re-lanzar el residencial, son el alquiler de las habitaciones con baño.
¿Y por qué este tipo de producto?
Pues lo primero porque desde el punto de las necesidades del cliente final, actualmente este tipo de colectivos que forman la masa crítica del país que puede ser usuario de este producto lo puede consumir, la mayoría como forma transitoria, pero consiguiendo realizar desembolsos lo suficientemente altos como para conseguir unas rentabilidades bastante buenas sobre el residencial.
Lo segundo, porque desde el punto de vista de producto, permite tener cierta libertad al individuo, además de independiencia en necesidades básicas.
La realidad es que hoy en día, el precio de la vivienda para los bolsillos medios es bastante alta, incluso viendo una caída como está habiendo, pero por otro lado, e independientemente de lo alta que sea, el problema de la falta de liquidez del mercado no permite entrar, en muchos casos, ni siquiera subrrogar, a la adquisición.
Existe un nicho de mercado importante que podría pagar hasta los 500 euros/mes por una habitación con baño pero subir de esas cantidades implica tocarles directamente en la línea de flotación, ya que para ellos no es sencillo conseguir incrementos salariales facilmente, o incluso en algunos casos conseguir trabajo y más con los tiempos que se esperan los próximos años.
Además, por mucho que se diga el VPO hoy en día aunque haya listas de mucha gente para adquirir este tipo de vivienda, la realidad es que es el producto que cualquier promotor busca realizar por las posibilidades de apalancamiento bancario que le ofrece, pero mucho promotores están huyendo de este producto por estar muy acotado.
En este punto hay 3 opciones, o esperar a que el mercado se recupere, vender muy por debajo de precio, o buscar alternativas de rentabilidad sin modificar mucho ni entrar en grandes gastos el producto de obra nueva, especialmente el que aún está sin desarrollar.
Evidentemente, es un producto que no tiene cabida en cualquier sitio, ya que la concentración del público objetivo antes definido no está en todos los sistios, principalmente en ciudades grandes y sus pueblos o ciudades satélite.
Por lo tanto, esta puede ser una buena alternativa de las inversiones inmobiliarias o de la inversión inmobiliaria.
Interesante incremento de miembros en la Red de Contactos de Inversiones Inmobiliarias
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Está siendo realmente interesante ver la necesidad que había una red de contactos de inversiones inmobiliarias como es el Club-Network de Inversión Inmobiliaria Zentrica, muchos usuarios están planteando negocios de interés directo tanto en oferta como en demanda.
Actualmente estamos integrando los sistemas de pago con el fin de que los usuarios que operen en la network con total libertad sean usuarios que realmente tienen calidad de trabajo y seriedad en la inversión. Nuestro objetivo, conseguir un punto de encuentro de alta confianza tanto de inversores y de propietarios como de intermediarios que aportan valor y seriedad a las operaciones y eliminar intermediarios que no aportan valor en las operaciones o no son profesionales del sector inmobiliario.
Ya nos han planteado extender esta red a diferentes países, auqnue no tenemos muy claro cuales de ellos, algunos lo tenemos bastantes definidos, pero no todos son los países que nos pueden interesar o pueden interesar a los inversores tanto grandes como pequeños y de producto final.
Inversiones Inmobiliarias: Equity International anuncia su primera inversión en el sector logístico brasileño, Martinsa Fadesa pide a Deloitte un plan de salvación
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Fuentes: Business Wire, Expansión
LA NUEVA INVERSIÓN EN AGV LOGÍSTICA SEÑALA EL INGRESO EN UN SECTOR DE ALTO CRECIMIENTO
CHICAGO–(BUSINESS WIRE)–Equity International, la sociedad privada de inversiones que se dedica a negocios inmobiliarios que se desarrollan fuera de los Estados Unidos, anunció hoy la inversión de US$ 100 millones en AGV Logística, una empresa logística privada con sede en São Paulo, Brasil. Con esta inversión, Equity International tiene ahora cuatro sociedades de cartera en Brasil.
Martinsa Fadesa pide a Deloitte un plan de salvación
La inmobiliaria ha contratado a la firma para que realice un proyecto de viabilidad que le permita salir del concurso de acreedores y que deberá ser aprobado por los administradores concursales de la compañía.
Martinsa Fadesa ha solicitado a Deloitte que prepare un plan de viabilidad que permita salvar a la compañía, en concurso de acreedores desde el pasado julio. Según fuentes del sector, la inmobiliaria que preside Fernando Martín ha recurrido a la firma para que estudie y desarrolle un plan tendente a saldar parte de la deuda de 5.000 millones que tiene con sus acreedores, antes de que el juez decida, en su caso, el inicio del proceso de liquidación de la empresa.
Inversiones Inmobiliarias: Ferrovial hace caja con los activos inmobiliarios de BAA en Londres, Magnate inmobiliario Zell mira a constructoras de Brasil,
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Fuentes: Cinco Dias, Invertia
Ferrovial ha firmado el traspaso de una cesta de 33 inmuebles en el área de Londres, activos en los que participa a través de su filial británica BAA. Los edificios han ido a manos de The Arora Family Trust, vehículo de inversión de la familia hotelera Arora, por 309 millones de libras (391,1 millones de euros).
El magnate inmobiliario estadounidense Sam Zell, que acumuló una fortuna invirtiendo en propiedades en problemas, ve oportunidades en las golpeadas acciones de las constructoras brasileñas y planea seguir apostando por el país sudamericano.
Inversiones inmobiliarias, inversión inmobiliaria
6 Millones de euros cerrados este agosto entre miembros
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Te informamos que durante este mes de Agosto entre operaciones que nos han informado algunos de los miembros de la red y, las realizadas por Zentrica con miembros de la red, el montante estimado de las mismas asciende a unos 6 Millones de Euros.
En cuanto a activos comercializados estimamos en torno a unos 30 millones de Euros.
Creemos que es un dato importante para tener informado y para que veas el Club/Network como una herramienta que realmente es efectiva para el negocio inmobiliario, y más en el momento actual de mercado.
Para entrar a la network:
Un abrazo.
Rubén García
El mercado está más activo de lo que parece
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En producto tradicional de crisis, el mercado admite que se siga moviendo la posibilidad de negocio, en este mercado sigue existiendo el coste de oportunidad para el inversor y es una realidad que la posición que toman actualmente muchos inversores pensando que los próximo meses obtendrán los chollos del siglo puede ser una posición que, en cierto modo, se puede considerar arriesgada, ya que el producto no va a salir regalado, aunque si salgan buenas oportunidades y si se da el caso de que el producto sale regalado, automáticamente ocurrirá que los inversores generarán competencia en la compra y el precio del activo subirá.
Antes de que llegue la gran debacle y el producto por su caída natural haga que la demanda de compra se vuelque con él, haciendo que el precio suba o se ponga más en línea con el mercado, el buen momento de la compra con una importante capacidad de negociación en la inversión inmobiliaria es en el momento actúal sin duda, los tres próximos meses serán para esto el punto clave del año.
Inversiones mirando al mundo, el monopoly empezará en el 2009
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Muchos son los inversores que a lo largo de estos años nos han ido trasladando la idea de poder ir analizando diferentes ubicaciones para la inversión inmobiliaria. También son muchos los factores en los que poder tomar la decisión de invertir en un determinado país, aunque los principales como la posibilidad de repatriación de beneficios y la realidad planteada para los vehículos de inversión en los lugares objetivo tanto desde el pacto de accionistas como de la consecución de dividendos y fórmulas de desinversión a medio plazo, incluyendo las necesarias ventanas de liquidez.
Para ello, estamos planteando un interesante experimento llamado el observatorio mundial del mercado inmobiliario, un sistema que funciona permitiendo conocer cuales son los países del mundo más activos en cuando a inversión y en cuanto a volumen y foco de la misma.
Esperamos que os parezca interesante, este mismo sistema lo aplicaremos en al versión en inglés con el fin de tener dos visiones diferentes tanto de la información publicada por los medios como de la filosofía de inversión y retornos y negocios de la misma.
Verano de transacciones
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Las operaciones que durante el semestre no han sido cerradas pueden tener su cierre o intención de cierre este verano, al menos 5 importantes transacciones se han realizado en Madrid en este mes de Agosto.
Muchas importantes operaciones se están perfilando de cara a finales de año y el primer semestre del año 2009, siendo el periodo 4T-2008 hasta 4T-2009 uno en los que más posibilidades de operaciones se esperan desde el punto de vista inversor.
Las principales técnicas de negociación de cara a poder establecer escenarios de riesgo eliminando escenarios de incertidumbre serán utilizadas por un alto número de inversores que buscarán principalmennte que el valor del activo liquidez se pueda convertir en valor activo inmobiliario en el periodo más cercano que se estime que este segundo vuelva a tener el posicionamiento en el valor que le corresponde.
El verdadero activo actualmente es la liquidez y como activo cada día que pasa cada vez tiene más valor, sobre todo para los que no tienen capacidad de convertir ladrillo en billete y ven que los costes financieros del precio del dinero, así como el propio principal a amortizar empiezan a convertirse en losas cada vez más pesadas.
Los que lo tendrán muy, pero muy mal, serán aquellos que en busca del preciado activos liquidez saquen al mercado su producto sin tener cuidado y sin saber utilizar los canales que cada vez más se definen de negociación y llegada al inversor, Zentrica.net como plataforma de inversión inmobiliaria y patrimonios puede ser uno de ellos.
El mercado de financiación más activo que nunca
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Son muchas las empresas que están con una necesidad de financiación importante, muchas de ellas si se ven un poco obligadas caen directamente en concurso de acreedores como recurso que aunque cuesta directo, es fácil.
Sin embargo, muchas de estas empresas podrían optar a buenas posibilidades de financiación, el gran probllema que estas tienen habitualmente es la falta de rigor y de conocimiento de los parámetros financieros para poder entrar en este ámbito y que los compradores o financiadores de deuda se fijen en ellos, como en cualquier otro mercado la necesidad de tener un conocimiento técnico es importante, cosa que abrirá importantes puertas de aquí al futuro a compañías que ofrezcan servicios de este tipo.
Actualmente el mercado empieza a cambiar y para un desarrollo de cualquier tipo será necesario trabajar tanto con capital como con deuda, desde el punto de vista del capital, la banca queda algo fuera para los nuevos players, algunos evidentemente muy cercanos a este ámbito empresarial, y para el tema de financiación existen diferentes opciones que son muy poco conocidas aún por las empresas.
El mercado cambia y después del verano muchas de las empresas que pueda caer en concurso de acreedores, lo harán por el factor tiempo/conocimiento que no les permitirá saber cuales son las pautas a seguir para conseguir financiaciones y entradas de capital en los proyectos.
En el ámbito de capitalización los fondos de inversión inmobiliaria tendrán mucho que ver, aunque las empresas también necesitan adaptar su juego a estos players.
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SIMA 2008
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