La crisis en España podría ser un Tsunami económico
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Los expertos empiezan a dar algunas pautas de lo que los excesos del mercado de la construcción podrían llegar a ser, la mayoría coinciden que ninguna de las crisis que se han vivido hasta el momento, estudiadas a conciencia, se parecen ni por asomo a lo que está por llegar.
La situación que se podría producir es una en la que la economía se quedase definida principalmente por las empresas grandes que tengan pulmón financiero como para poder aguantar como mínimo dos años, siendo principalmente las multinacionales las que se mantengan y sean apoyadas en muchos ámbitos por el gobierno.
La visión es la de empresas con recursos mínimos que las permita ser más livianas, muchos más trabajadores de los que se dice podrían ir a la calle y para muchas especialidades encontrar trabajo significaría un imposible. Esto desembocará en gran medida en la nueva existencia de forma forzada de una nueva economía sumergida de la que muchas personas no querrán salir, principalmente por miedo a la incertidumbre del futuro.
Muchos pueden pensar que ya estamos en crisis, pero según los expertos, esto no ha hecho ni empezar.
Algunos fondos venden con buenas plusvalías
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En épocas como esta de crisis, los fondos de inversión inmobiliaria tienden a seguir en la línea de negocio que han mantenido los últimos años, muchos de ellos, buscan desinvertir activos propios sabiendo cuál es la situación actual del mercado.
La gran mayoría conocen que la venta en este momento se produce en una posición que no es la más adecuada, pero para poder realizar nuevas inversiones necesitan tener liquidez propia, al no haber buenas opciones de apalancamiento en el mercado.
A su vez, las opciones respecto a potenciales compradores se cierran, más con los resultados de las multinacionales, sobre todo las españolas, que además son las que utilizarán la ley del 15, es decir, malos resultados, el 15% de la plantilla a la calle.
Es un buen momento para fondos extranjeros que buscan la ganga y qué mejor que comprárselo a otro fondo, que entiende la filosofía de inversión, independientemente de la puesta en acuerdo de las negociaciones de los activos en traspaso.
Lo que si es cierto es que muchos fondos en posición compradora prefieren tener como interlocutores a otros fondos y a los bancos, antes que directamente a los promotores de los activos inmobiliarios, les permite trabajar en una base de ideas similares y de foco de negocio basado normalmente en un concepto de rentabilidad o de oportunidad, no tanto en un concepto de salvarse de la quema o de colocar los activos que no se venden que tienen en mente muchos de los promotores.
El mercado de la vivienda va a recibir una corrección muy severa
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La visión que tiene España del promotor y las facilidades del crédito promotor junto con los excesos de la intermediación ha hecho que España entre en una lista de los países con peor situación de Europa. La vivienda en cualquier país europeo no se define como se ha estado definiendo en España sobre el valor del suelo, sino, que se define el valor del suelo sobre el precio de mercado.
Esto significa que mientras las previsiones de las empresas y actores del sector en todos los ámbitos del negocio residencial estaban basadas en desarrollos que se podrían recuperar con una alquiler de 900 euros/año en un máximo de 120 meses, en España nos hemos ido a 4 veces más, pero sin embargo, este mercado no permite estos excesos ahora y es posible que esta corrección siga hacía abajo, incluso en muchos puntos podría llegar al 50% entre el 2009 y 2010, cosa que ejecutaría de una forma bastante amplia la limpia que se produce en las crisis.
Malos tiempos nos aguardan, sobre todo para el producto terminado residencial, en el que tendrán que llegar a entendimiento entre promotores y banca para conseguir salvar las opciones y en muchos casos perder juntos.
Cuál es el significado de Confianza en el mercado
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¿Cuál es el significado de confianza en el mercado?
Quizás es una de las cosas que se deberían preguntar los ámbitos de comunicación tanto de las entidades como del propio gobierno a la hora de plantear soluciones a problemas, como es intentar paliar la actual crisis.
Evidentemente no para todos los segmentos significa lo mismo, desde el público en general la idea de confianza es posiblemente tener, además de cierta seguridad, unos euros a final de mes para poder salir, gastar y demás.
Para el mercado inversor, por ejemplo, poder apalancar las operaciones a través de deuda con buen precio de la misma, etc.
Pero la verdad es que al final siempre es más barato hablar de otras cosas que están sucediendo y poner eso en primera línea de fuego, como por ejemplo las elecciones en USA, que nunca han tenido tanta trascendencia en España u otros temas que funcionan a modo de morfina mercantil en los que lo mejor de todo es hacer que “el populacho” piense en otras cosas, aunque no pueda ávanzar en diversos aspectos del día a día.
La confianza del mercado, es algo que no todo el mundo puede entender de la misma forma, ya que según los técnicos de la PNL (Programación Neurolingüística) es una pronominalización, creo recordar que se decía así, que se basa en tener una descripción que nadie puede poner encima de una carretilla, porque la percepción de cada una de las personas es completamente diferente.
En fin, creo que los grandes poderes de los diferentes países tienen una dura tarea por delante para levantar algo así, la comunicación puede ayudar a mitigar los males, pero las miles de familias pilladas por las hipotecas que tienen serios problemas para llegar a fin de mes, pueden aguantar así poco tiempo.
Hace tiempo que no se definen cifras de este tipo, ni siquiera en los ámbitos de pérdidas de los afectados por Lehman y demás, cuando hay muchos y de alta capitalización.
Invierte en lo que entiendas y/o conozcas
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Parece que todo lo que está pasando en la economía define claramente una serie de ganadores, que son los que se dedican profesionalmente a estos temas, o al menos los que le dedican varias horas al día, ya que son los que van a terminar encontrando las gangas o sabrán como encontrarlas.
Es fundamental invertir en aquello que se entiende, en lo que no se entiende, es mejor no hacerlo a no ser que sea para probar y sabiendo que eso significa perder todo el dinero que metas, principalmente, lo cambias por una manera de formarte en la práctica, inclusive cuando quién te lo ofrece es alguien de mucha confianza, auqnue te fies, si no lo entiendes hay que darle al menos un par de vueltas al tema, tampoco es cuestión de dejar el dinero quieto, pero es mejor dedicar a informarse antes que lanzarse por las buenas.
En el ámbito inmobiliario se están viendo muchas operaciones pero no se cierran facilmente, mejor dicho, no se cierran, tanto por una cuestión de coyuntura económica como por una visión mucho más enfocada y una búsqueda de rentabilidad sólo en la compra, es decir, comprar cuando esté todo por los suelos, que aún hay gente que se resiste a entenderlo.
Mediados del 2009 será una fecha clave para esto, puede que empiecen a moverse ficha de muchas acciones de inversión inmobiliaria o puede por otro lado, que si se mantiene todo quieto el periodo de incertidumbre será mucho mayor de lo esperado, nadie sabe cuál será la opción, pero creo que hay que estar preparados para cualquier cosa.
En cualquier caso, lo más importante es trabajar bajo la premisa de Economía de Guerra y realizar inversiones que sean muy claras y muy sólidas, y que además estñen en el mundo real, inversiones en empresas que aporten cierto valor añadido y con buenos quipos gestores y planes de negocio serios.
Muchos expertos dicen que hay una distancia que se puede considerar de dispar entre la economía real y la bolsa, que la bolsa se comporta de una forma que es difícil de entender, bueno, si no hay innovación en las empresas y se basa todo en la especulación de los últimos años así puede ser, las empresas más innovadoras es posible que se mantengan más arriba.
Una de las pocas formas de generar confianza es bajar los tipos
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En general los usuarios de banca es una de las pocas fórmulas que se plantean para empezar a tomar confianza, confianza que se ve directamente al final de cada mes en el bolsillo de cada uno y que permite hacer esas pequeñas cosas que le apetecen a cada quién sin necesidad de mirar que pasará al final del mes.
Además, si se producen fusiones de bancos, que personalmente no sólo serán los bancos, sino que es posible que haya una concentración de los diferentes motores de los sectores que estos años de atrás tiraron de la economía, llegará un momento en el que se quedarán las cosas medio quietas, posiblemente primeros del 2010, este año 2009 será el año de las fusiones, y de esta forma se estabilizarán los mares.
A partir de este momento es posible que empiece de nuevo una cierta confianza en el mercado basada en una nueva situación de mercado y un “hacía donde vamos” que se podrá definir con cierta celeridad, sobre todo porque ciertos mercados emergentes es posible que empiecen a plantear sus reglas del juego más allá que lo han hecho hasta ahora, como los de ámbito asiático, y no necesariamente China, sino, algunos como India que además se han colocado como líderes mundiales en el desarrollo informático y la innovación que con ello se deriva, si bien ahora pueden definir su actividad como desarrolladores de los americanos, igual pasó a China como productores.
En el ámbito de inversión inmobiliaria, muchos de los inmuebles actualmente podrán pasar de unas manos a otras y hacerlo en estos tiempos de incertidumbre a precios nunca vistos desde hacía muchos años, y será por esas fechas cuando esté todo estabilizado cuando empiecen de nuevo a coger algo de valor nuevo.
Ante la caída, velocidad de salida, aunque aún no se sabe el camino
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La inestabilidad y la situación general de la crisis hace que nadie sepa para donde tirar, lo único que está claro es que hay que ir a por los restos de los que caen de una u otra forma forma, y esto ocurre en todos los ámbitos tanto en el inmobiliario en el que los fondos casi prefieren esperar a la negociación bancaria e incluso a ir al concurso de acreedores, como en el pcapital riesgo que ahora empiezan a ir detrás de los restos de la banca de inversión.
Si bien lo que todo el mundo sabe es que estamos en caída y que en esa caída lo que nadie sabe es hasta cuando durará y se espera que dure bastante, estamos empezando el descenso, lo que si es cierto es que para poder salir de un socabón de tales características que podría tardar decenas de años en recuperar la economía lo único que se puede aplicar es velocidad de salida, esta velocidad la aportan los entornos tecnológicos, que hasta el momento no se están viendo afectados, en su aplicación al ámbito empresarial.
La generación de estructuras globales, tal y como pasó en la explosión de la burbuja de internet, lo que ha permitido es crear estructuras o infraestructuras globales que pueden ser muy aprovechados por los que vengan después, esto implica que podría perfectamente darse el caso de empresas pequeñas que utilizando estos vacios o huecos dejados por los grandes caído, se expandieran en tiempo record es sus diferentes ámbitos de negocio o sectores nicho.
En un entorno tradicional el tiempo de salida de situaciones como las que estarán muchas empresas será relativamente tardio, evidentemente la demanda tendrá mucho que decir en esta ámbito, pero a igual demanda las empresas con capacidades de eliminar costes, de acercar más rápidamente el producto y de conseguir aportar mayor valor al mercado no cabe duda que serán las que terminen llevándose el gato al agua.
La famosa teoría de la crisis Ninja de Leopoldo Abadia
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A través del blog de Carlos Blanco, veo el video de la teoría Ninja que describe la situación de la crisis. Es una forma sencilla de entender que ha pasado en el mundo y los principales motivos de la crisis.
Avales para los bancos, objetivo prestar dinero
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La crisis está empezando a llegar en primera persona a empresas y familias que hasta hace muy pocos días la veían como una cosa que pasaba y punto, nadie sabe porque líneas va a terminar llegando el palo y, el gobierno ha lanzado una garantía en forma de avales de hasta 100.000 millones de euros que los bancos muevan ficha y hagan llegar el dinero hasta la calle.
Tal y como se va viendo en el mercado muchas empresas están muy tocadas y para los bancos son empresas de las llamadas dudosas, no ya dudoras, sino dudosas simplemente, estás posiblemente son empresas que no llegarán a ver ni un sólo eurosa que muchos bancos querrán quitárselas como clientes.
La realidad de la banca española, sector bien asentado en España y con una solvencia de primera hace que el gobierno garantice mediante avales la puesta en el mercado de nuevos préstamos hasta finales de este año, la verdad es que no sabemos si las uvas este año van a ser en la puerta del sol o en otras puertas.
Si bien esto es una medida que debería impulsar a los bancos a mover el dinero, posiblemente no lo hagan ni por asomo como le gustaría al gobierno, la puesta en el mercado de nueva deuda ahora puede ser un problema sobre todo si los bancos siguen tomando como patrón la misma deuda.
Aunque es un enfoque que debería consensuarse a nivel global, estos movimientos son movimientos que realmente no garantizan mucho porue presta no tiene claro como lo hace por lo que no prestará como antes y el que recibe y necesita el dinero, en muchos casos no sabe como lo podrá devolver, sobre todo si depende del consumo.
El mercado no cabe duda que se está empezando a parar con tanta debacle y tanta caída, se está parando de forma completamente artificial y en la calle se respira un ambiente de incertidumbre difícil de hacer oidos sordos, cuandos subes en el ascensor la gente habla de la crisis dando datos y datos que se han escuchando o leído en diferentes sitios.
Lo que si está claro es que aunque Botín ande comprando bancos a precio de saldo, no todos los bancos españoles están con la misma filosofía y con la misma visión y, por supuesto, auno comenten alguno de ellos estará muy muy tocado, si no, no haría falta que nadie garantizase lo que ellos hacen que es prestar dinero, que es su actividad principal.
Quizás sería mejor que los bancos tocados se conviertieran en “comida” para los que no lo están, porque lo que si está claro es que si un banco cayese ahora esconfianza y el pánico se adueñarían sin duda de todo el mundo eso si sería un revolvente para que la gente fuera a sacar su dinero al banco de forma masiva.
La verdad es que si de algo peca Zapatero es de no saber tomar decisiones, siempre se equivoca el hombre, y la verdad es que no me parece mal tipo, pero muchas veces que ha hablado en la televisión asegurando de forma contundente algo a los pocos días ha tenido que salir él o alguno de sus vicepresidentes quitándole hierro a lo que se dijo. A lo mejor en esta ocasión tiene razón y todo va bien.
Sectores que se mantendrán en la crisis y la opción que internet les aporta
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Hay algunos sectores a los que la crisis no está golpeando de forma tan seria y a los que internet ofrece un gran enfoque de cambio, aportando importantes opciones de creatividad y definición de proyectos que podrán generar nichos o trabajar sobre los nichos ya existentes.
Estos sectores pueden ser:
- Cosméticos
- Formación / Educación
- Servicios de seguridad y alarmas
- Búsqueda de trabajo
- Servicios médicos y de salud
- Farmaceúticas
- Alimentación y supermercados
- Gestión de impuestos y similares,
- Gestión y colección de deuda
- Renovación y mejora de las casas
- Mantenimiento de casas y vehículos
- Entretenimiento
- Energía (electrica, gas y aceite),
- Mercado de vicios (tabaco, licores, pornografía y juego).
Actualmente tanto en Internet como fuera de él, son modelos que aunque existen en internet muchos de ellos, la forma en la que actualmente definen sus modelos de negocio será 100% redefinible y según varios estudios son los más activos para poder establecer fórmulas de negocio, que siendo o sin ser “Killer Applications” permitan obtener beneficios y redefinir el sistema sectorial.
Son bastantes los especialistas que están estudiando las modificaciones que internet puede ofrecer a este tipo de sectores, al igual que en su momento lo ha hecho con ámbitos del día a día como puede ser el del ligue (dating), o el de la búsqueda de trabajo (Job seekers).
Para esto se están desarrollando importantes redes sociales de ideas como son Bubbl.us que a partir de los famosos mapas mentales crean redes sociales de ideas similares en los que los pensadores buscan solventar problemas o conseguir establecer visiones sobre como se puede producir estas modificaciones en los sectores.
El sector inmobiliario sufrirá también avances en internet, más que nada modificaciones sobre el ámbito del mantenimiento o renovación y mejora del hogar, en el que muchas opiniones y puntos de vista pueden ser compartidos por cientos de usuarios, el mercado de segunda mano puede tener un repunte importante en esta línea ya que es el mercado sobre el que se puede negociar en la compra cuando el comprador inicial lo hizo ya hace tiempo y está consigueindo una gran plusvalia, sobre todo, las casas de personas mayores que no les interesa seguir manteniendo el inmueble objeto de compra.
En el sector de mantenimiento y renovacióin y mejora del hogar, hay un ejemplo de cifras que no deja para nada indiferente, en el año 2009 IKEA venderá el 50% menos que en 2008, es una previsión que define muy bien la necesidad de modificación de los sectores y la crisis, claro está.
Dinero como deuda, interesante video que da una visión de la crisis real y posibles soluciones, interesante de verdad
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He aquí una forma de expresar y de hacer entener a todo el mundo lo que ha pasado en el mundo y la situación real de la crisis, que llevará a que cientos de personas pierdan sus casa.
También comentan fórmulas que se puede aplicar para contrarrestar estas situaciones que se producen a nivel mundial.
El dinero en España podría ser un importante polo de rechazo en el mercado
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La situación del mercado en España es como es, una buena posición para los inversores y una nefasta posición para los vendedores agobiados completamente, sin embargo, la buena posición inversora es una posición positiva para los inversores con una estrategia clara, si esperan es por algo, no por sólo ver que pasa (que muchos lo están haciendo), ya que si no es con un objetivo claro hará que el mercado cuando el inversor intenten entrar pueda estar tan resentido que genere un sentido importante de rechazo al menos inicialmente, aunque posteriormente se ajuste.
La falta de conocimiento y la falta de formación de los inversores en España en muchos casos les hace no saber como ofertar u ofrecer un precio sin una base definida para su propio beneficio, y esto podría ser un importante handicap para ellos, ya que la posición de espera podría generar cierta comodidad y cuando la oportunidad de verdad tenga su momento no sepan como medirla.
Si bien es verdad, que actualmente el momento de espera se ha trasladado a Septiembre, este momento de espera podría trasladarse a Enero, que será lo más posible, viendo además la desastrosa situación del país y la subida en el paro a niveles históricos.
Por otro lado, los vendedores están prácticamente volcados en hacer que las empresas con todo el personal disponible pueda llegar a alguien con capital, que no es facil de encontrar hoy en día, sin apalancar, ya que esta posibilidad es una cosa del pasado.
Es posible que cuando la crisis vaya remitiendo se vean fórmulas de apalancamiento de los proyectos que no se han conocido antes, ya que lo que está claro o parece estar claro es que la fórmula planteada hasta el momento y los préstamos promotor no volverán a ser de la forma que han sido.
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SIMA 2009
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